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ROE : 자기자본이익율
ROE = (당기순이익 / 평균 자기자본) * 100
ROE가 높다 = 당기순이익이 높다 = 기업의 가치가 높다 = 주가상승
최소한 은행이자율보다는 높아야 함. 5%이상 = 적정. 10%이상 = 강추
과거실적인 ROE보다는 예상ROE가 더 중요하다.
EPS : 주당순이익
예상EPS = 예상 세후순이익 / 발행주식수
예상EPS = 1주가 1년간 벌은 이익
예상EPS가 높다 = 많이 벌었다 = 주가상승
PER : 주가수익비율
PER = 주가 / EPS
PER = 1주의 가격과 순이익간의 비율
PER이 낮다 = 1주당 순이익에 비하여 주가가 낮다 = 주식저평가 = 주가상승
PER이 3이라면 내가 산 1주가 주가에 해당하는 돈을 벌어들이는데 3년이 걸린다
고성장이 예상되는 기업은 높고 대기업은 낮은 경향이 있다
예상EPS의 증가율이 제일 중요하다. 과거EPS는 현재 주가에 반영되어 있고 예상EPS에 따라 주가가 변동된다.
적정주가 = EPS * PER
EV = 시가총액 + 순차입금(총차입금 – 현금 및 투자유가증권)
EBITDA = 영업이익 + 감가상각비등 비현금성 비용 + 제세금
EV/EBITDA = EV / EBITDA
EV/EBITDA = 시가총액과 현금 창출능력간의 비율
EV/EBITDA가 낮다 = 시가총액에 비해 현금창출능력이 높다 = 돈을 잘번다 = 주가상승
PBR : 주가순자산비율
PBR = 주가 / 1주당 자산
PBR이 낮다 = 자산에 비해 주가가 낮다 = 주가상승
PEG Ratio : Price Earnings to Growth Ratio = 성장가치 = PER / EPS Growth
0.5 이하이면 적극 매수
1.5 이상이면 적극 매도
1줄 요약
ROE는 높으면 좋고, PER, EV/EBITDA, PBR은 낮으면 좋다
